今天大盘在晚间消息面利空的影响下,两市大盘高开低走,盘中最低回踩3575点附近,指数今日出现明显调整的走势,上证回踩5日均线、创业板回踩10日均线,调整的主要原因是来自前期热点锂电池的走弱,该品种作为前期的领涨品种出现回落,自然是影响到了行情。今日券商、有色、电池等走弱,低位的中字头基建板块走强;今日抱团行情并未结束,调整呈现良性特征,指数调整幅度有限,表明资金出现承接。不过整个上证指数的上行趋势并没有改变,均线系统也是保持多有排列,在突破前期盘整平台的背景之下,指数震荡修正之后还有新高的预期,所以利用盘整可以把握低吸机会。


板块点评



新能源车:新能源车海内外销量高景气成长,优质成长赛道;全球汽车电动化加速、动力电池确定性受益。今日新能源车标杆长城汽车赣锋锂业天齐锂业等持续冲高,机构席位密集抢筹行业龙头,引领新能源车大而美投资机会。


中字头:基本属于基建板块,领涨标杆如中远海控(阶段翻倍)、中国中车(阶段30%涨幅)等;整体处于低位启动,总市值9万亿的板块有望承接部分溢出的抱团资金。建议阶段关注中字头标杆股的持续表现。


军工:上周军工主线仍然是优质赛道资产的“大而美”抱团;基本面是十四五大单采购模式推升军工业绩改善、增加账面现金流;龙头股航发动力中航高科等持续走高树立板块标杆;短期调整仍然不改机构抢筹态势。


今日大事件



1、【中金:不必过分担忧“抱团”解散影响】



简评:中金公司分析师分析员表示,不必过分担忧“抱团”解散影响。中金公司认为,当前主动公募持股尚未完全脱离基本面。2010年二季度至2020年二季度主动公募持股平均PB为2.32倍,该数字于2020年Q2上升至4.77。但估值上升主要是由于主动公募持股近年持续从老经济向新经济转移所导致。假若将主动公募行业持股比例与当期市场行业分布相匹配,最新市盈率为均值向上一倍标准差水平,与创业板指水平相约。



2、【机构抱团股持续强势 “牛”行情是否还能持续?】



简评:未来的发展趋势比较明确,中国经济要转型主要体现在两个方面:一是供给侧会从更多的资本要素投入转向更多的科技创新,二是需求侧从基建、地产等重投资转向更多依靠消费。2021年的投资机会将更扩散,在经济快速复苏以及企业盈利快速复苏的过程中,一些顺周期的品种此前有一定程度的低估,可能会被价值发现,产生扩散的机会。当前阶段比较看好有色板块,“贵金属、基本金属以及新能源车所对应的锂、钴等细分行业,在2021年还是有机会的”。



今天A股在震荡中再创新高,但午后出现了跳水,指数大跌,如何看今天的走势?



本周我们的观点很明确,震荡向上,短线这个位置上仍然是不追高,这一次突破之后的回踩,我们把它当做是主升之前的挖坑,定义为牛回头。我们认为从11月到2月,共4个月看多的观点仍然不变,整个行情会延展到春节过后,初步来定指向2月底。



总的来说,从周三到周四再到周五,这三天如果出现阶段性回踩,出现了盘中的跳水,这里仍将构成下一步低吸的机会。



接下来的操作希望投资者能稳中求进,我们也锁定了几个非常不错的风口:



1、第一个就是军工,前期我们强调了航空发动机、国产大飞机和军工新材料几个高景气赛道,我们会继续深挖比如军工信息化、上游元器件等方向。



2、再一个是信创,从四季度的报表已经看到了营收的逆转,当营收出现逆转之后,通常面临着股价的戴维斯双击。



3、还有就是汽车智能化和消费电子。



其中军工产业链景气度大增确认无疑!但是炒作思路却发生了重大变化,如何把握其中预期差?



军工未来几年的年复合增长率高达38%,如果一家公司将他的最高存款限额大幅提升,就意味着公司在为即将到来的大额预付款做准备,意味着业绩将会出现大爆发。例如中航西飞将最高存款限额从80亿上调到140亿,上调75%。



不仅如此,多家军工企业公布了2020年的业绩预告,业绩呈现大幅度的增长。所以我们要尤其注意盈利增速超预期的军工个股。



今年是十四五开年的第一年,而现在刚是一月份,虽然前面已经涨了一些,但是和未来的几年比这才涨了十来天,有什么可怕的呢?



明日策略

大盘冲上3550点后,是涨了一些,但是散户真赚到钱了么?金融权重和“茅茅们”贡献了太多的涨幅,八股表现是惨烈的,所以保持谨慎没有错”,午后大盘维持弱势震荡,整体表现符合预期。沪指日K收小阴星,成交量明显放大,涨幅度与成交量放大的幅度不匹配。大盘短期连续上涨已不少,这个时候出现放量却不涨的现象时,代表卖压已经转重,行情可能出现拐点,剑客妖股认为,大盘已走出上升楔形式的复合的复合式调整,回调都是最佳的买入机会!机构加速进场,资金抱团大而美:优质赛道方向的新能源车标杆股,天齐锂业赣锋锂业长城汽车等集体冲高,获得机构席位密集抢筹,强化新能源车加速启动预期,大胆进场把握。预计明天大盘继续调整的概率较大。另外,对没有启动的行业龙头,比如房地产、钢铁、建材等或许有机会。